Компания Panasonic объявила о выпуске самого маленького фотоаппарата с 10-кратным зумом. Фотокамера TZ1 также является первой моделью, поддерживающей автофокусную систему Linear AF.
Подобно другим камерам Panasonic, новинка оборудована системой оптической стабилизации изображения. Еще одной особенностью модели стала возможность увеличить зум до 12,5х при разрешении 3 мегапикселя (в обычном режиме разрешение сенсора составляет 6,37 мегапикселей). За обработку изображений отвечает система нового поколения Venus Engine III.
Поддерживается съемка видео стандарта 640×480 с частотой 30 кадров в секунду, кроме того, TZ1 позволяет снимать широкоформатные ролики с разрешением 840×480 пикселей с частотой 30 кадров в секунду. Для хранения снимков предусмотрены 13 МБ встроенной памяти, а также на карт-слот формата SD.
Размеры фотокамеры составляют 112×58×40 мм при весе 234 грамма.